철 콘도 옵션 거래 미니 코스

철 콘도르와 거래하는 옵션.
대부분의 투자는 가격이 올라갈 것이라는 기대와 함께 이루어집니다. 일부는 가격이 하락할 것이라는 기대감으로 만들어진다. 불행히도 가격이 전혀 움직이지 않는 경우가 종종 있습니다. 시장이 움직이지 않을 때 돈을 벌 수 있다면 좋지 않을까요? 글쎄, 할 수있어. 이것은 옵션의 아름다움이며, 특히 철 콘도로 알려진 전략의 아름다움입니다.
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철 콘센트는 복잡하게 들리며 배우기까지 다소 시간이 걸리지 만 일관된 수익을내는 좋은 방법입니다. 실제로, 몇몇 아주 유익한 상인은 독점적으로 철 콘도를 이용한다. 그래서 철 콘도르 란 무엇입니까? 그것을 보는 두 가지 방법이 있습니다. 첫 번째는 짧은 스트라이크와 긴 스트라이크의 한 쌍으로 외부 스트라이크입니다. 그것을 보는 다른 방법은 두 가지 신용 스프레드 (시장보다 콜 신용 스프레드와 시장 아래 퍼팅 신용 스프레드)입니다. 철 콘도르에 이름을 붙이는 것은이 두 개의 "날개"입니다. 이것은 시장이 현재있는 곳에서 상당히 멀리 떨어질 수 있지만 엄격한 정의에는 연속적인 가격이 포함됩니다.
신용 스프레드는 본질적으로 옵션 판매 전략입니다. 판매 옵션을 통해 투자자는 옵션에 내재 된 시간 프리미엄과 내재 변동성을 이용할 수 있습니다. 신용 스프레드는 돈을 많이 버는 옵션을 사서 더 가깝고 더 비싼 옵션을 판매함으로써 만들어집니다. 이것은 두 가지 옵션 모두 쓸데없이 만료되어 그 신용을 유지할 수 있기를 희망하면서 신용을 창출합니다. 기초가 가까운 옵션의 파업 가격을 넘지 않는 한, 당신은 완전한 신용을 유지하게됩니다.
1270 년 S & amp; P 500을 사용하면 1320 년 9 월 통화 옵션 (위의 차트에서 4 점 아래 검은 색 점)을 2.20 달러에 구매하고 1325 년 9 월 통화 (3 위 검은 색 점)를 4.20 달러에 판매 할 수 있습니다. 그러면 계정에 2 달러의 크레딧이 생성됩니다. 이 트랜잭션에는 유지 보수 여유가 필요합니다. 브로커는 계정에 현금 또는 유가 증권의 가격과 파업의 차이를 뺀 금액 만 요구할 것입니다. 이 예에서는 각 스프레드에 대해 1,300 달러입니다. 시장이 1325 년 9 월에 끝나면 15 %의 수익을 내기 위해 200 달러의 크레딧을 유지합니다.
철분 콘돔을 만들려면 비슷한 방식으로 신용 퍼팅 스프레드를 추가하면됩니다. $ 5.50에 1185 년 9 월 풋 (포인트 1 아래 검은 점)을 구입하고 또 다른 1 달러의 크레디트로 $ 1200에 9 월 12 일 (점 2 위의 검은 점)을 $ 6.50에 팔아라. 여기에서 유지 보수 요구 사항은 1,400 달러이며 각 스프레드에 대해 100 달러입니다. 이제 철 콘돔이 있습니다. 시장이 1200에서 1325 사이에 머무르면 전체 크레딧을 유지하게되며 현재는 300 달러입니다. 요구 사항은 $ 2,700입니다. 귀하의 잠재적 수익은 2 개월 미만 동안 11.1 %입니다! 이것은 현재 증권 거래위원회 (SEC)의 철 콘돔에 대한 엄격한 정의를 충족시키지 못하기 때문에 양쪽에 마진이 있어야합니다. 연속 타격을 사용하면 한쪽에만 여백을 두어야하지만 성공 확률은 분명 낮아집니다.
부드러운 비행을위한 팁.
이 전략을 사용할 때 유의해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 첫 번째는 인덱스 옵션을 사용하는 것입니다. 그들은 좋은 수익을 내기에 충분한 암시 적 변동성을 제공하지만, 귀하의 계정을 매우 빠르게 쓸어 버릴 수있는 진정한 변동성이 없습니다.
그러나 철저한주의를 기울여서는 안됩니다. 주의를 기울이고 수학에 능숙하다면 잠재 손실이 잠재적 이득보다 훨씬 높다는 것을 눈치 챘을 것입니다. 이것은 당신이 옳을 확률이 매우 높기 때문입니다. 위의 예에서 양측 모두 80 % 이상입니다 (delta를 확률 지표로 사용하면 시장이 파격 가격을 초과하지 않습니다).
완전한 손실을 피하기 위해 시장이 정상적으로 수행하고 범위 내에서 거래하는 경우 아무 것도 할 필요가 없으며 전체 순위가 무용지물이 될 수 있습니다. 이 경우 전체 신용을 유지해야합니다. 그러나 시장이 한 방향 또는 다른 방향으로 강하게 움직여 파업 중 하나를 통해 접근하거나 파손하는 경우 그 위치에서 벗어나야합니다.
울퉁불퉁 한 착륙을 피하십시오.
철 콘도르의 한면에서 벗어나는 방법은 다양합니다. 하나는 단순히 특정 신용 스프레드를 판매하고 다른 쪽을 보유하는 것입니다. 다른 하나는 전체 철 콘도르에서 벗어나는 것입니다. 만료 될 때까지 남은 기간에 따라 다릅니다. 또한 손실 측면을 더 많은 아웃 오브 더 돈 스트라이크로 돌릴 수 있습니다. 여기에는 많은 가능성이 있으며, 철 콘돔의 진정한 기술은 위험 관리에 있습니다. 이면에서 잘 할 수 있다면, 확률, 옵션 시간 프리미엄 매도 및 내재 변동성을 자신의 측면에 넣는 전략이 있습니다.
다른 예를 들어 봅시다. 대략 697에 RUT로, 당신은 뒤에 오는 철 콘돔을 위에 둘 수 있었다 :
9 월 RUT 770을 2.75 달러에 구입하십시오.
9 월 RUT 760을 $ 4.05에 판매하십시오.
9 월 RUT 620을 4.80 달러에 구입하십시오.
9 월 RUT 630을 $ 5.90에 판매하십시오.
총 크레딧은 2.40 달러이며 유지 관리 요구 사항은 17.60 달러입니다. 이는 성공 가능성이 85 % (델타 기준) 인 13 % 이상의 잠재적 이득입니다.
철 콘도 옵션 전략은 옵션 거래자가 기본 자산의 가격에서 중요하지 않은 변동으로 이익을 얻는 최선의 방법 중 하나입니다. 많은 상인들은 위와 아래로 큰 움직임이 이익을 위해 필요하다고 생각하지만 위의 전략에서 배웠 듯이 자산 가격이 실제로 움직이지 않으면 잘 생긴 이익이 가능합니다. 이 전략의 구조는 처음에는 혼란스러워 보일 수 있습니다. 이것이 경험 많은 거래자가 주로 사용하는 이유이지만 복잡한 구조가이 강력한 거래 방법에 대해 더 많이 배우지 못하게합니다.

철 콘딜 옵션 거래 미니 코스
철 콘도르 란 무엇입니까?
철 콘도르 (Iron Condor)는 황소 퍼트 스프레드와 동일한 기본에 퍼져있는 곰 콜백으로 구성된 중립적 인 전략입니다.
이 전략은 일정 기간 동안 가격 범위 (불 퍼 스프레드와 베어 콜 스프레드 사이)에 내재되어있을 때 이익을 얻습니다. 쓸모 없게 될 때까지 또는 충분한 시간이 지나서 황소가 퍼 졌을 때와 곰 통화 스프레드를 싼 가격에 구입할 수있을 때까지 시간이 지남에 팔렸습니다.
위의 위험 그래프는 XYZ라고 부르는 인덱스 제품에 배치 된 1 콘도르 콘도르를 보여줍니다.
XYZ가 현재 717 일 경우이 Iron Condor는 XYZ가 향후 30 일간 650-770 사이에 머무르면 최대 이익 또는 $ 105를 얻을 수 있습니다 (위험 그래프의 두 개의 빨간색 세로선 사이의 영역 임).
XYZ가 770을 넘어서면 & ndash; 또는 650 미만 - 다음 30 일 이내에이 거래는 최대 위험 금액 인 895.00을 잃을 수 있습니다 (물론 성공적으로 조정할 수있는 경우는 제외).
이 거래가 성공할 확률은 83 % 정도입니다 (XYZ는 만료시 650에서 770 사이를 의미 함). 이 확률 수치는 앞으로 다룰 계산에 기초합니다.
이 철 콘도르의 만료가 성공적으로 끝났고 짧은 옵션이 쓸데없이 만료 되었다면이 무역은 전체 105 달러에 이익이 될 수 있었으며 30 일 만에 약 10 %의 수익률을 나타 냈습니다.
내 철 콘도르는 어떤 중독을 선택합니까?
Iron Condors를 주식뿐만 아니라 인덱스 제품에도 적용 할 수 있습니다.
그러나 나는 인덱스 제품을 주식보다 선호하며 여기에 그 이유가 있습니다.
아이언 콘도르는 높은 확률의 무역이지만, 보상 비율에 대한 위험은 끔찍합니다.
예를 들어, 예를 들어 내가 사용할 Iron Condor는 9-1 리스크 / 보상 비율입니다. 나는 단지 1 달러를 만들기 위해 9 달러의 위험을 감수하고 있음을 의미한다.
이 끔찍한 비율을 기꺼이 받아들이려는 유일한 이유는 다음과 같습니다.
a.) 나는 그것이 승리 할 확률이 약 80 %라고 믿는다.
b.) 색인을 사용하면 나는 주식에 놓인 철 콘도르 (Iron Condor)보다 쉽게 ​​관리하고 조정할 수있는 확률을 높이고 있다고 생각합니다.
주로 주식이 매우 빠르게 움직일 가능성이 있기 때문에. 내가 반응 (관리 및 조정) 할 수있는 것보다 더 빨리.
예를 들어 & nbsp; 밤새도록 갭 & rsquo;
주식은 종종 밤새 큰 격차를 만들 수 있습니다. 어느 날 그것은 특정 가격으로 마감됩니다. 그 다음날 그것은 전날 폐쇄 된 곳에서 멀리 열립니다.
하룻밤 사이에 격차를 줄인 다음 차트를보고 Iron Condor가이 주식에 놓여 있다고 상상해보십시오. 언젠가 그 위치는 괜찮습니다. 어쩌면 돈을 벌 수 있습니다. 다음날 나는 일어나서 내 최대 손실 지점에 갑자기있다. 시장이 열리기도 전에 일어났기 때문에, 나는 반응하고, 관리하고, 조정할 시간이나 방법이 전혀 없었습니다.
색인 사용 & ndash; 왜냐하면 그들은 많은 다른 주식의 바구니를 대표하기 때문이다. 갑자기 거대한 움직임 & ndash; 또는 간격 & ndash; 드물다.
그렇습니다. 신속하고 빠르게 이동할 수 있습니다. 심지어 갭 & ndash; 그러나 색인이 빠르게 움직이는 경우에도 & ndash; 또는 드문 간격이 발생합니다 & ndash; 일반적으로 효과적으로 반응하고 관리하며 조정할 수있는 충분한 시간과 공간이 허용되었습니다.
이것이 내가 철 콘테이너를 주식 인덱스에 올리는 것을 선호하는 이유입니다.
Iron Condors를 배치 할 색인을 선택할 때 내가 찾는 것들 중 일부는 다음과 같습니다.
에이). 나는 그들에게 액체가되기를 바란다. 나는 서두르지 않는 자세를 취하는 데 문제가 없기를 바란다.
비). 나는 그들이 안정되어 있고 범위가 제한되기를 바란다.
기음). 나는 그들이 여러 거래소에서 거래되도록 돈을 벌 것이다. 전자 거래가 이루어진다면 더 좋을 것이다. 다시 서둘러 나가야 할 경우 신속하고 적절한 가격으로 끝내기를 원합니다.
이러한 거래 옵션에 대해 더 자세히 알아 보려면 Going Here의 옵션 트레이딩 코스를 확인하십시오.

철 콘도와의 거래.
수업 개요.
클래스 설명 : 아이언 콘도는 거래 옵션을 시작하는 좋은 방법입니다 - 이해하기 쉽고, 거래하기 쉽고, 모니터링하기 쉽습니다. 이 실제 수업에서 Dan과 그의 멘토는 주식 및 시장 변수에 따라 다양한 철 콘테이너를 거래하는 방법을 보여줍니다. 그들은 Iron Condor 거래를위한 8 가지 구체적인 방법론을 가르칩니다. 그들이 6 개의 실제 거래를하고, 수익을 극대화하기 위해 거래를 조정하는 방법을 보게 될 것입니다. 콘도르와 함께 비행하는 법을 배웁니다 - 오늘이 수업을 들으십시오!
클래스 형식 :이 클래스는 이전에 제공되었던 실제 라이브 클래스의 비디오 녹음 모음입니다. 학생이 수업을 구입하면 로그인 자격 증명이 포함 된 an이 전송되어 보관 된 클래스 페이지에 액세스합니다. 일반적으로 각 수업은 매주 두 개의 수업으로 4 주 동안 진행됩니다. 일부 수업에는 추가 비디오 및 세션이 포함되어 있습니다. 수업에 대한 액세스 권한을 구입하면 모든 수업 기록, 무역 업데이트, PDF 및 PowerPoint에 액세스 할 수 있습니다. 질문 있니? 정보 센트 멘 처링에서의 우리.
댄 또는 다른 멘토에게 직접 질문 할 수 있습니다. 각 수업 기록은 최소 1 시간, 총 약 10-12 시간입니다. 브로커 보충 비디오 (OptionNet Explorer, TOS 부기 주문) 선택적으로 4 주 평가판을 구입할 수 있습니다 추가 25 GBP의 경우 OptionNET Explorer 사용 온라인 수업의 모든 비용은 GOLD 멘토링 프로그램 ($ 1000 한도)으로 공제됩니다. 여기를 클릭하십시오.
상세한 수업 내용.
Class 1 : Dan Teaching, 다양한 IC 유형 및 보험, 9 일 IC 및 44 일 High Prob. IC. (짧은 전화 델타 및 10 이하 넣어.)
1- 학생 수업 페이지에 대한 소개 및 토론.
11 : 20- 수업 가르침 : 철 콘도르 (Iron Condor) 다른 유형의 철 콘도 및 철 콘도 보험에 관한 참조 페이지.
31- 클래스 무역 : # 1 높은 확률 철 콘도르 (만료까지 44 일) 철 콘도르 $ 1.70 신용.
58- 클래스 강의 : 조절이 가능한 9 일 철 콘도르 철 콘도르 방법론 # 1 (나는 이것을 11 일 철 콘도르로 제목을 붙였습니다)
1:59 분 - 2 등석 거래 9 일 철 콘도르 $ 1.42 신용.
클래스 종료 2 시간 3 분.
클래스 # 2 : Dan Teaching, 9 일간의 No Touch IC, 9 일간의 IC 조정, 30 일간의 IC, Put 쪽과 직불 스프레드 오버레이.
1-이 세션에서 Dan이 다루는 내용을 소개하고 토론합니다.
2 : 50- 강의 수업 : 9 일간의 철 콘도르 무 접촉 버전 (조정 없음) 철 콘도르 방법론 # 2.
14 : 25- 강의 수업 : 조절이 가능한 9 일 철 콘도르 철 콘도르 방법론 # 1 (깨끗하게 정리 된 버전)
(이것은 11 월 5 일부터 9 일간의 철 콘도르의 깨끗하고 정교한 버전입니다. 11 월 5 일 프레젠테이션 대신에 이것을 보시기 바랍니다)
48- 클래스 무역 검토 : # 2 클래스 무역 (원래 11 월 5 일 수업은 1 시간 59시 마크) : 2 일만에 10 %의 매출과 이익 목표 달성!
55 : 50- Class Trade Review : 11 월 5 일 수요일 교실 교실에서 교실 무역을하고 Class Trade # 1과 비슷한 무역을 시도했다. 나는 42 일 RUT 철 콘도르 (한 소프트웨어 1a 장기 철 콘도르 참조)를 썼다. 그리고 나는 $ 1.57 신용 가격을보고 있었다. 이것은 높은 확률 유형 철 Condor의 더 많은 것일 것입니다.
1 : 13-45- 강의 수업 : 높은 확률의 철 콘도르 30 일 무역 : 크레딧 스프레드가 퍼트 사이드에 퍼지면 스프레드 오버레이라고도하며 철 콘도르 위험은 1 면만! 철 Condor 방법론 # 3.
클래스 종료 1 시간 50 분.
클래스 3 : Mark Fenton과 함께 Low Prob 교육 IC. (짧은 호출 델타 및 14-16 넣기)
1- 낮은 등급의 철 콘도에 대한 마크가있는 오늘 수업의 소개 및 개요.
6 분 - 클래스 무역 검토 : (만료로부터 42 일) 11 월 7 일부터 RUT에 철 콘도르.
12 : 19- 클래스 거래 : 4 위 비율 철 콘도르 : 차변 스프레드 오버레이 또는 비율 철 콘도르로 통화료 전가 (11 월 7 일 금요일, 우리는 Put 측면에서이 전략에 대해 이야기했습니다). 202.5이 무역 신용.
23 : 30- 수업 강습 : Mark Fenton과 함께 : 철 Condor 방법론 # 4 낮은 확률 Iron Condor, 만료일로부터 30-35 일. 오늘의 수업 시간에 SPX와 RUT 사용하기.
1 : 16 : 40- 클래스 거래 : # 3 낮은 확률 Iron Condor (마크 포함)
수업 종료 1 시간 20 분 59 초.
클래스 # 4 : Dan과 함께 Low Prob의 버전을 가르칩니다. IC. (짧은 호출 델타 및 14-16 넣기)
1- 소개 및 오늘의 개요.
1:10 & # 8211; 종류 무역 검토 : # 5 종류 무역 GOOG 철 콘도르 (만기에서 35 일)
33 : 10- 종류 무역 검토 : # 3 종류 무역 비율 철 Condor 무역.
51 : 30- 수업 무역 검토 : 장기 철 콘도르를 검토하는 것은 11 월 7 일에 시작되었습니다.
53 : 20- 클래스 무역 검토 : # 5 GOOG 클래스 무역은 11 월 14 일에 시작되었습니다.
1 : 01 : 08- 수업 강습 : Dan의 낮은 확률 Iron Condor (Mark가 가르친 것보다 약간 다른 버전, 오늘 수업에서 차이점을 설명합니다.) Iron Condor Methodology # 5.
1 : 55 : 50- 클래스 무역 검토 : # 5 GOOG 클래스 무역은 11 월 14 일에 시작되었습니다.
수업 종료 1 시간 57 분 57 초
Class # 5 : Dan Teaching은 IC의 다양한 조정에 중점을 둡니다.
1- 소개 및 오늘의 개요.
8 : 50- 강의 수업 : 철 콘도르 조정 # 5.
1 : 15 : 40- 수업 무역 검토 : # 5 GOOG Iron Condor가 11 월 14 일에 입회했습니다.
1시 19 분 40 초 - 클래스 무역 검토 : # 3 비율 철 콘도르 (Couch Potato) 11 월 12 일에 넣어.
1 : 22 : 35- 수업 거래 검토 : Mark의 낮은 확률 Iron Condor는 11 월 12 일 입었습니다.
1 : 25 : 40- 클래스 무역 : AAPL 철 콘도르 (짧은 전화 및 델타 델타가 25와 30 사이 인 Think or Swim 버전). 오늘 입어.
클래스 종료 1 시간 39 분 56 초.
클래스 # 6 : Jay Bailey와 함께 좁은 스트라이크 IC (짧은 호출 델타와 25-30 델타)
1- 소개 및 좁은 스트라이크 철 콘도르에 대한 오늘 개요.
3 : 15- 강의 수업 : 좁은 스트라이크 철 콘도르 방법론 # 6 (Think or Swim 버전이라고도 함)
44 : 38- 계급 무역 : # 7 좁은 스트라이크 철 콘도르 또는 오늘 생각하거나 수영하는 버전.
58 : 40- 클래스 무역 검토 : # 5 GOOG 철 콘도르 - 11 월 14 일 입었다.
1 : 21 : 40- 수업 거래 검토 : # 6 AAPL 좁은 스트라이크 또는 생각 또는 수영 버전 Iron Condor, 11 월 19 일 제출.
1 : 26 : 30- 클래스 무역 검토 : 11 월 12 일 철 콘도르 # 3 비율.
1 : 55 : 20- 클래스 무역 검토 : 낮은 확률 Iron Condor SPX (Mark by put) 무역은 11 월 12 일에 시작되었습니다.
수업 종료 2 시간 8 분 55 초.
수업 # 7 : Dan과 4 일간의 IC 수업. (조정 없음)
1- 소개 및 오늘 개요.
1 : 35- 강의 수업 : 4 일 철 콘도르 SPX 철 콘도르 방법론 # 7.
48- 클래스 무역 검토 : # 7 스키니 또는 좁은 스트라이크 또는 생각 또는 수영 버전 아이언 콘도르 11 월 21 일에 넣어.
52- 클래스 무역 검토 : # 6 AAPL 철 Condor (좁은 스트라이크 또는 스키니 또는 TOS 버전), 11 월 19 일에 넣어.
1 : 02 : 40- 클래스 무역 검토 : 11 월 14 일부터 GOOG Iron Condor.
1 : 20 : 40- 클래스 무역 검토 : 11 월 12 일 SPX Ratio Iron Condor 검토.
수업 종료 1 시간 26 분 17 초.
Class # 8 : Dan이 수업 검토를하고 79 일간 Long IC를하는 최종 수업.
1- 소개 및 오늘 개요.
17 : 30- 수업 가르침 : Iron Condor Class이 수업에서 다루는 다른 Iron Condor 유형의 검토. Dan은 각 수업을 듣고 철 콘도르 버전을 다루었습니다. Iron Condor가 당신에게 가장 좋은 것은 무엇입니까?
41 : 20- 수업 수업 : 79 일 장기 철 콘도르 : 철 콘도르 방법론 # 8.
클래스 종점 1 시간 23 분 42 초.
중요 공지 & # 8212; 교과 과정 면책 조항.
이 과정은 Sheridan Options 멘토링의 재량에 따라 언제든지 바뀔 수 있습니다. 이 교육 프로그램의 변경 사항은 웹 사이트에 게시되며 변경 사항에 대한 알림으로 사용됩니다. Dan Sheridan의 수업은 교육 목적으로 만 사용됩니다. 우리는 자문 서비스가 아니며 어떤 종류의 투자 수익도 보장하지 않습니다. Sheridan Mentoring은 온라인 수업 구매시 환불을 제공하지 않습니다.
중요 공지 & # 8212; 위험 부인.
선물 & # 038; 스톡 옵션 거래는 잠재적 인 보상이 크지 만 잠재 위험도 크다. 선물 및 주식 옵션 시장에 투자하려면 위험을 인식하고이를 수락해야합니다. 잃을 여유가없는 돈으로 거래하지 마십시오. 선물이나 옵션을 사거나 팔지는 권유도 아닙니다. 이 웹 사이트에서 논의 된 것과 유사한 이익 또는 손실을 달성 할 가능성이 있거나 그렇게 할 가능성이있는 대표성이 없습니다. 모든 스톡 옵션 거래 시스템 또는 방법론의 성과는 반드시 미래의 결과를 나타내는 것은 아닙니다.
가상의 또는 시뮬레이션 된 성능 결과에는 고유 한 제한이 있습니다. 실제 성과 기록과 달리 시뮬레이션 결과는 실제 스톡 옵션 거래를 나타내지 않습니다. 또한 옵션 거래가 실제로 실행되지 않았기 때문에 결과에 따라 유동성 부족과 같은 특정 시장 요인이 미치는 영향이 과소 또는 과소 보상 될 수 있습니다. 모의 스톡 옵션 거래 프로그램은 일반적으로 사후 적 이익을 고려하여 설계되었습니다. 어떤 계정도 표시된 것과 비슷한 이익 또는 손실을 달성 할 가능성이 있거나 그렇게 할 가능성이 높지는 않습니다.

다리미 콘도 조정.
이 무료 보고서를 읽으십시오.
변동성 거래로 인해 심각한 시장 변동에 대한 효과적인 전략 수립이 쉬워졌습니다.
다른 사람들이 당신에게 (보통 당신에게 무언가를 팔려고 할 때) 말하려고 시도 할지라도, Iron Condors를 조정하는 것은 로켓 과학이 아닙니다. 당신은 수백 달러의 비용이 드는 멋진 시스템이나 훈련을 필요로하지 않으며, 이들 제품을 판매하려는 매끄러운 인터넷 마케터가 운영하는 수백 개의 웹 사이트가 있다고 믿습니다. 철 콘센트를 조정할 때 특별한 소스가 없으므로 필요한 것은 두 가지 다른 선택과 시스템입니다. 나는 오늘 여기에서 당신을 위해 그 중 몇 가지를 개략적으로 설명 할 것입니다. (그리고 당신은 그것을 위해 수백 달러를 지불 할 필요가 없습니다 !!)
시장 중립적 인 전략에 관해서는, 철 콘도보다 훨씬 잘 할 수 없습니다. 이 옵션 거래 전략은 기본 주식이 지정된 범위 내에있는 경우 이익을 얻습니다. 이 전략에 상처를주는 것은 거래가 이루어진 후 어느 방향 으로든 날카로운 움직임입니다. 때로는 타이밍에 달려 있으며 Iron Condor를 어떻게 구조화했는지, 여전히 큰 움직임을 타고 수익을 창출 할 수 있습니다. 그러나 다른 경우에는 이러한 폭력적인 행동이 거래를 종결하고 손실을 감수할지 철 콘도르 조정을 할지를 결정해야하는 시점에서 귀하의 입장에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 이러한 결정은 모두 거래 계획의 일부가되어야하며 큰 움직임이 발생할 경우 사전에 무엇을 할 것인지를 알아야합니다. 당신이하고 싶지 않은 것은 당신의 눈을 감고 손가락을 건너고 그 위치가 이익이되기를 바랍니다. 철제 콘도르를 사용하면 더 많은 것을 잃을 수 있습니다. 따라서 작은 손실을 큰 손실로 바꾸지 않는 것이 중요합니다.
Iron Condor를 조정하는 방법을 익히기 전에 전략을 일반적으로 이해하는 것이 중요합니다. Iron Condors의 주요 기능은 다음과 같습니다.
•이 전략은 베어 콜 스프레드 (Bear Call Spread)를 판매하고 Bull Put Spread를 판매함으로써 설정됩니다.
• 그들은 곰 통화 스프레드와 Bull Put Spread에서 수집 한 프리미엄으로 제한된 이익 잠재력이 제한적입니다.
잠재적 손실은 잠재 이익보다 높습니다.
• 성공 확률이 높으며 대개 약 80 %의 전략입니다. 이것은 당신이 할 수있는 것보다 더 많이 잃을 수있는 위험에 의해 상쇄됩니다. 따라서 잃는 거래를 조정하는 것은 매우 중요합니다.
• 아이언 콘도르 (Iron Condors)로 매번 이기지는 않을 것입니다. 그것은 단지 삶의 사실입니다. 조정을하더라도 모든 전략과 마찬가지로 일부 거래가 계속 손실됩니다.
• 가장 중요한 고려 사항은 이전 거래에서 많은 이익을 얻는 큰 손실을 초래하지 않는 것입니다.
7 월 28 일에 잘못 될 수있는 것에 대한 간단한 예를 들어보기 위해 RUT에 철 콘도르의 Bull Put 사이드에 입력했는데 (이미 베어 콜 스프레드를 며칠 앞당겨 배치 했음), 파업 가격은 670과 660입니다. 당시 RUT는 약 799 대가였습니다. 그런 다음 8 월 초에 우리는 미니 마켓 붕괴를 겪었고 8 월 4 일에는 RUT가 727로 떨어졌습니다. 이것은 나에게 최악의 시나리오였습니다. 나는 무역을 한 며칠 밖에 안됐다. 관련 위험으로 3,094 달러의 손실로 거래를 마감해야했습니다. 그러나 며칠 후 나는 Bull Put Spread를 560-570에 다시 넣음으로써 무역을 조정할 수 있었고 초기 무역에서 나의 손실의 일부를 상쇄 한 무역에 1,222 달러를 벌었 다. 당신이 콘도르의 곰 통화 (Bear Call) 쪽에서이 돈과 이윤을 고려할 때, 나는 그 달을 828 달러로 떨어 뜨 렸습니다. 그 상황을 고려할 때 매우 합리적인 결과였습니다. 이것은 스트라이크 가격을 낮추기 위해 패한 측면을 굴려 아이언 콘도르를 조정하는 예입니다 (콜 측이 패한 쪽이라면 더 높은 타격으로 굴러 갈 것입니다). Iron Condors를 조정하기위한 몇 가지 옵션에 대해 자세히 설명합니다.
선택 1) 아무 것도하지 않고 기초를 뒤집을 때까지 기다리며 잃는면이 편안한 수준으로 돌아옵니다. 예, 이것은 선택 사항이지만 이전에 말씀 드렸듯이 작은 손실을 큰 손실로 바꾸지 않도록주의해야합니다. 앞에서 언급 한 RUT 거래에서 8 월 4 일에 거래를 마감하지 않았다면 8 월 9 일에 640이 바닥을 칠 때 내 손실은 훨씬 커졌을 것입니다. 아무것도하지 않는 것으로 고려해야 할 또 다른 사항은 무역의 남은 기간 동안 당신이 받게 될 스트레스와 당신이 만기가 가까워 질수록 이러한 직위를 조정하기가 더 어렵다는 사실입니다.
선택 2) 낮은 (높은) 타격으로 롤 업 (위로). 이것이 내가 위의 거래로 한 일이며 지연된 롤이라고 불렀던 것을했습니다. 여기서 나는 무역을 종결 한 다음 며칠을 기다려서 그것을 낮은 파업으로 옮기기 전에 기다렸습니다. 이로 인해 나는 시장에서 더 멀어지고 변동성이 급증함에 따라 더 많은 옵션 프리미엄을 받게되었다.
선택 3) 아래로 (위로) 내립니다. 따라서 스트라이크를 아래로 돌릴뿐 아니라 1 개월 더 연장 할 수 있습니다. 이를 통해 시장에서 더 멀어지고 만료 시간이 길어 추가 보험료를받을 수 있습니다. 이것에 대한 단점은 당신이 이제 1 개월 동안 입장을 열었 기 때문에 그 기간 동안 그 노출이 공개되기를 원하지 않을 수도 있다는 것입니다. Iron Condors를 거래 할 때, 시간이지나면서 쇠퇴 해감이 줄어들면 너무 멀리 나가고 싶지는 않습니다.
선택 4) Bull Put Spread와 Bear Call Spread를 굴릴 수 있습니다. 위의 RUT 케이스에서 퍼트 스프레드를 내리는 것 외에도 910-920에서 720-730으로 내 콜 스프레드를 낮추었습니다. 그 결과 월 당 897 달러의 수입이 추가로 발생했기 때문에 처음으로 Bull Put Spread 손실로 인한 손실을 상쇄하는 데 도움이되었습니다. 이것의 위험은 당신이 다른 방향으로 되돌아 가려는 기본에 대해서만 콜을 굴려서 콘도르의 양쪽에 손실이있을 수 있다는 것입니다.
선택 5) 작동하는 또 다른 옵션은 근본적인 OR을 구매하거나 일부 out-of-the-money 옵션을 구입하여 직책을 방해하는 것입니다. 이렇게하는 가장 쉬운 방법은 주식과 델타를 사용하는 것입니다. 퍼트 스프레드에 델타가 약 0.15라고 가정합니다. 당신은 현재 델타의 절반을 헤지하기 위해 7 개의 주식을 팔 수 있습니다. 이것에 대한 위험은 기초가 상승하면 철 콘도르에 대한 당신의 이익 중 일부를 포기하게되는 것입니다. 그러나 그것은 제가 추측하는 보호를 위해 지불하는 대가입니다. 다른 문제는 델타가 시간이 지남에 따라 변하기 때문에 다시금 당신의 이익을 침식 할 수 있고 또한 거래 비용을 초래할 수있는 헤지 펀드를 조정하기 위해 더 많은 것을 사거나 팔아야 할 수도 있습니다. 옵션으로 헤지 펀드를 선택했다면 콘도르가 파업하는 것보다 돈에서 더 많은 돈을 사는 것을 볼 수 있습니다. 여기에서도 델타를 가이드로 사용합니다.
선택 6) 마지막 옵션은 손실을 간단히 줄이고 멀리 걸어서 다른 기회를 기다리는 것입니다. 아무것도하지 않는 것과 마찬가지로, 이것은 또한 당신이 할 수있는 결정이며 현금은 위치라는 것을 기억하십시오! 때로는 물건을 닫고 머리를 깨끗이하고 사물을 신선하게 되돌아 보는 것이 더 나을 수도 있습니다. 이 경우 콘도르의 양면을 닫거나 잃는면을 막을 수 있습니다.
위에 제시된이 6 가지 시나리오는 철 콘도를 조정할 때의 주요 옵션입니다. 그래서, 당신은 그것을 가지고 있습니다. 정보를 읽는 데 10 분이 걸렸을지라도 다른 사이트에 있다면 수백 달러의 비용이 발생할 수 있습니다. 페이스 북이나 트위터에이 포스트를 자유롭게 공유하십시오.
매월 내 거래 결과를 게시하고 여기를 확인하십시오.
여기가 당신의 궁극적 인 성공입니다!
업데이트 된 정보 2012 년 2 월 9 일.
저는 현재 코칭 수업을 운영 중입니다. 어제 우리는 RUT 2 월 철 콘도르 (Iron Condor)를 조정하기위한 몇 가지 선택 사항을 살펴 보았습니다. 아래는 45 분짜리 비디오로, 나는 무역에 대해 깊이있는 견해를 가지고 있으며, 우리를 움직 인 무역에서 벗어나 어떻게 조정할 것인가. 또한 지난 달에 걸쳐 수행 한 거래의 세부 사항과 다음주에 만료되도록 관리 할 계획을 세웁니다. 이 거래는 IQ Trade Alert 서비스의 일환으로 옵션 경고 거래였습니다. IQ Alerts Subs에 주어진 무역의 원래 세부 사항은 다음과 같습니다.
전략 : 철 Condor - RUT (절반 위치 크기)
거래 설정 : RUT 2 월 16 일, 840 전화, RUT 2 월 16 일 850 전화 $ 0.50 ($ 50) 이상 구입.
RUT 2 월 16 일, 640 PUT을 팔아 RUT 2 월 16 일 630 달러를 POT $ 0.45 ($ 45) 이상 구매하십시오.
프리미엄 : 95 달러 (0.95) 인터넷 크레딧 이상.
무역 관리 / 조정 포인트 : 스프레드가 $ 150 ($ 1.50) 및 /
또는 RUT가 820 이상 또는 680 이하로 떨어지는 경우. 시장에 따라 다음 중 하나를 수행합니다.
- 높거나 낮은 스트라이크까지 굴림.
- 더 높은 / 낮은 파업으로 롤업하거나 우리 위치의 후반을 추가하십시오.
증거금 / 반환 세부 정보 :이 거래에서 우리는 10.50 %의 수익을 내기 위해 95 달러를내는 데 약 905 달러의 마진을 낼 위험에 처해 있습니다. 이 거래는 RUT가 만료시 640 이상 및 840 미만으로 끝나면 수익을 얻습니다. 우리는 하향 조정에 대한 오차는 16.23 %이고 상승 여력은 9.95 %이다.
이익 목표 : 스프레드가 0.05 또는 0.10으로 낮아지면 이익을 얻습니다.
코멘트 : 나는 시장이 곧 큰 움직임으로 인해 느껴질 때, 오늘 절반의 포지션을 거래하고 있습니다. 만약 그 일이 다음 주에 일어난다면, 나는 위치의 두 번째 절반을 더할 것이다. 그렇지 않으면 내가 이것을 만져서 만기가 될 것이다. 기술 시장은 약간 과장된 모습을 보이고 있지만 잠시 동안 남아있을 수있는 강한 상승세 속에서는 어떤 철회는 얕아 질 것입니다. 만약 그런 일이 발생한다면 우리가 좋은 스파이크를 얻으면 우리 직책의 후반을 추가 할 것입니다. VIX. 우리는 여전히 다음 주에 곰 통화 스프레드가 만료되므로이 거래를 볼 때이를 염두에 두십시오. 오늘의 매도로 인해 변동성이 크게 증가하여 좋은 진입 점에 도달 할 수있었습니다. 우리는 과매 수 조건과 그 쪽이 곤경에 빠지면 조정하기가 더 쉽다는 사실 때문에 우리의 파업을 위쪽으로 조금 더 가깝게 배치합니다.
우려 사항 : 시장은 과매 수 (overbought)이며 날카로운 철회가이 위치를 해칠 수 있으므로 위험 관리가이 위치의 핵심입니다. 다음주에 일들이 많이 움직이기 시작하면 매주 몇 가지 옵션으로 헤지 펀드를 찾을 수 있습니다.
당신이 더 위험 회피 적이라면 시장을 위해서 거래를하기 위해 하루 정도 기다려야 할 수도 있습니다.
더 좋은 가격을 얻거나 파업 가격을 더 올릴 수 있기 때문에 계속해서 상승세를 이어 간다.
2 월 7 일에 클래스를 운영했을 때, 이 거래는 RUT가 828-830 주위에 거래되어 콜 사이드에서 약간의 손실을 입었습니다. 840에서의 짧은 스트라이크에 매우 가깝습니다. 시간이 있다면 비디오를보십시오. 궁금한 점이 있으시면 [& # 160; 보호]로 보내주십시오.
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27 개의 댓글.
훌륭한 교육. 매우 좋았습니다.
다음 거래에 적용된 기본 가격 변동에 따른 변동성 및 손익분기 행동을 이해하는 데 도움을 줄 수 있습니까?
가까운 달의 돈 통화 (약 10 %의 돈) 중 매도 (말하기) 및 먼 달의 통화 통화에서 20 %의 두 배 구매. 가까운 달 통화의 변동성은 먼 월 옵션의 변동성보다 약 1 % 더 높습니다. 그물 델타는 무시할 수있다 (& lt; 3). 베가와 감마는 거의 무시할 수 있습니다. 무역은 가까운 달의 만료일 45 일 전까지 이루어집니다. 나는이 전략이 앞으로 30-35 일 동안 어떻게 수행되어야하는지, 그리고 조정 점 (즉, 그러한 직책을 언제 조정할 것인가)을 이해해야한다. 예를 들면. (3 월 15 일에 DTX를 100으로 말하면서) 나는 110 Aprl & # 12의 1 건의 계약을 팔고 싶다. (4 월 25 일 만료는 $ 1을 요구하고 5 월 120 일의 2 건 계약을 맺는다. 5 월 28 일)는 0.1 달러의 순 크레디트로 0.45 달러를 요구하고, 110 콜의 변동성은 0.24이며, 120 콜의 변동성은 0.23이며, 순 델타는 -2, 순 감마는 -.01, 순 베가는 -5입니다. 계약 당 가치.
이것은 좋은 stuf입니다, 그것을 공유해 주셔서 감사합니다! 나는 철 콘도르 거래를 시작하고있다. 그리고 예, 저는 약 100 달러에 해당하는 비디오 코스 중 하나를 사 왔습니다. 실제로, 저는 신뢰를 바탕으로 한 무역의 유일한 주요 판매자가 있다고 믿습니다. 과정을 수강하고, 그는 매우 큰 규모의 리셀러 네트워크를 통해 코스를 판매합니다. 다른 변장을 할 때마다. 그러나, 그에게 공정하기 위해서 : 과정은 실제로 꽤 좋다. 나는 그것을 구입하게되어 기쁘다.
철 콘도르 (Iron Condors) 조정에이 블로그를 게시 해 주셔서 감사합니다.
IC 스프레드 시트를 공유 하시겠습니까?
나는 ThinkOrSwim과 거래를하며 대개 한 번에 한 쪽을합니다. ThinkOrSwim을 사용하여 구매할 때 수수료를 지불하지 않아 옵션 가격이 .05 이하임을 기억하십시오. 당신이 어떤 종류의 확산으로 당신의 포지션을 벗어나면, 이것은 적용되지 않으며 귀하는 거래에 대한 수수료를 지불하게됩니다.
그 Craig에게 감사합니다, 매우 도움이됩니다.
이 정보를 가져 주셔서 감사합니다! 나는 실제로 당신이 위에 주어진 정보를 위해 다른 곳에서 이미 수백 달러를 지불했으며, 당신이 말하는 것이 사실이라는 실제 경험을 통해 발견했습니다. 유용한 정보를 제공해 주셔서 감사합니다.
& # 8220; 빠른 예 & # 8221; (선택할 수 있기 전에) Bull Put 스프레드의 가격은 770과 760 (나열된 670과 660 대신)일까요?
670과 660은 내가 바꾼 올바른 파업입니다. 이것은 2011 년으로 돌아 왔습니다.
OptionTradingIQ의 자료는 매우 유용합니다. 나는 비디오를 즐겼다. They made clear to me that it is more important adjusting and exiting the trade rather than enetering it. Gavin gave me very good reading recommendations.
고맙습니다.
hi, may i know for ic do you always use a fix delta for entering your positions or depending on the market conditions, for example delta of 0.10?
Hi chris, it depends on the market conditions, but delta is a good guide and 0.10 is a good area to be placing your short strikes.
what about “hedging” your losing side by selling another credit spread on the other side to cover your potential losses? For example, I am in an AAPL condor that has breached to short leg of the call spread w/AAPLs recent rally. Stock trading around 556, and the call spread is 555/560.
I am considering selling closing the (profitable) put spread from the original condor, and selling a new put spread w/same expiration date at strikes of 550/555 with enough contracts such that if AAPL moves completely above 560 by expiration, the credit from the new sold put spread covers this loss. I’m also considering selling a 545/550 put spread, thus allowing for the possibility to “win” both spreads.
Of course, the possibility is that, once I do that, AAPL moves down and then I have to repeat the process on the other end, magnifying my potential losses several-fold. But the expiration is only a week away.
What do you think of this strategy? Seems like a potential way to almost guarantee a win with a condor (one spread wins and the other turns into a break-even). Thanks,
Yes, that is a strategy I use from time to time, especially once the spread becomes close to worthless as it no longer provides much protection if the market keeps trending.
You just have to be careful that the market doesn’t reverse and put your new spread under pressure.
HI Gavin, I’m really enjoying ITIQ and have been reading my copy of the Iron Condor trading course. I did have one question about adjusting as you describe it here.
When is the best time to roll up (or down) the IC? Before or as price reaches the short strike?
Hi Tailgun, you should definitely adjust before price hits your short strike. Keep an eye on the delta of your short strike, I like to adjust when it hits 30 at the latest. Hope that helps!
This may seem like an elementary question but if your underlying security was not at the strike price you had bought (with strike prices of 670 and 660. At the time, RUT was trading at around 799. Then, in early August, we had the mini market meltdown and on August 4th, RUT had dropped to 727.) Why would you have to close the trade at a loss? If the option were to expire at 727 why wouldn’t you still be winning the trade?
How was this the (This was a worst case scenario for me, with the underlying index making a sharp move only a few days after I placed the trade)
Wouldn’t worst case scenario be it moving below the leg of the condor?
When the market drops like that the volatility shoots up and you are sitting on a big unrealized loss. Yes, you could continue to hold in the hope that the market does not fall below your short strikes, but remember hope is a dangerous word in the stock market.
Also, assuming you are down, say 15% on the trade, how much more pain are you willing to take if the index continues to fall? You have to cut your losses (or adjust) at some point, otherwise the chances of you blowing up your account are very high.
Think about 2008. As the stock market fell, would you continue to hold an iron condor just because your short strike was at 670 and the market was at 727. What happens if the market gaps down 10% the next day?
Where most people get in to trouble with condors is that they don’t cut their losses soon enough and continue to hold until there account is wiped out.
Hello, I recently started selling Iron Condors and I’m interested in these adjustment strategies. I have a question regarding Choice 4 above. Often it does seem to be a good idea to adjust BOTH sides of the condor – one to stay in the profitable range and the other to collect some money to offset your loss of adjusting the other side.
Here is my question: isn’t “rolling” (adjusting) both sides of an iron condor essentially the same as buying back your iron condor (closing out the position) and selling a new one? There is an important difference though: I think you’ll save money on commissions (using ThinkOrSwim) and save time/effort because closing out one and selling another is easier (at least on TOS) than rolling one side at a time. Please correct me if I’m wrong.
Yes you are basically closing the initial condor and opening a new one. If you can do that cheaper than rolling the sides via TOS then go for it.
Hope that helps.
I have been trying our Iron Condor for a few months, I am testing option 4 too but I find that everytime I buy back and sell again, my ROI for that month dropped a lot. Is this expected or am I doing something wrong?
Good article. There are many way to adjust an iron condor, how you will adjust depends on a lot of factors, an important one is the underlying title of the iron condor. If volatility picks up a lot and the underlying is going down or up a lot the strategy might be different for the Dow30 index, or for a junior gold miner. One is very likely to bounce back, maybe even before the end of the day, the other might take a couple of decades or not bounce back at all. Of course you have done your homework and know exactly what your portfolio’s worst case loss would be.
Let us talk about Standard Deviation in addition to or rather than Delta.
2 Standard Deviation away from the Under Stock price offers a 95% success with the Under Stock Price remaining between the Short Put Strike and the Short Call Strike.
It is not easy to find the Standard Deviation value for Stocks or Indexes.
However Bollinger Bands are supposed to be 2 Standard Deviations away from the Under Stock.
However the Bollinger Bands are moving up or down and in size every day.
Looking at the Bollinger Bands before selecting the Put and Call Options Legs may be helpful.
Hi Dr. Who, yes standard deviation is used regularly by option traders. I have a calculator that I will send you.
회신을 남겨주 답장을 취소하십시오.
100 % 무료입니다.
10 부품 철 콘도르 코스.
My Complete Trading Blueprint에 액세스하십시오.
34 %의 이익을 위해 내 10 월 BB를 잠시 닫았습니다. Gav가 우리에게 전략을 가르쳐 준 이래로 내가 거래 한 3 명의 BB 중 최고였습니다. 그래서 내 옆에있는 커피 나 맥주, Gav 🙂